Китай: Секторът на свиневъдството и свинското месо са извън баланс

Веригата за доставки на свинско месо в Китай е в състояние на трансформация. Процесът вероятно ще поддържа ниски цени на свинското месо, но парадоксално, вътрешните доставки вероятно ще останат високи през следващите години. За износителите на свинско месо за Китай това означава, че освен ако не се намесят болести по животните, високото търсене и периодите на бум на цените вероятно ще останат в миналото.

От д-р Джон Страк, Whole Hog Brief

Секторите за производство на свине и свинско месо в Китай не са в равновесие. Интегрираните производители се възползват от технологии за пестене на разходи, които благоприятстват по-високите добиви на месо, но потребителите не са в състояние или не желаят да абсорбират този допълнителен обем свинско месо. Резултатът е ниски цени за производителите на свине.

В Китай експерти, индустрия и държавни органи са наясно със ситуацията. На Конференцията на свиневъдната индустрия през 2025 г. във Фуджоу, провинция Фудзиен, през ноември 2025 г. беше отбелязано, че „китайската свиневъдна индустрия в момента е в критичен момент, където регулирането на производствения капацитет се пресича с подобряването на качеството, ускорявайки преоформянето на ландшафта на сектора.“

По-ефективни вериги за доставки на стоки

В известен смисъл това не е новина. Веригите за доставки на стоки (не само свинско месо) в Китай през последното десетилетие въвеждат иновативни и по-ефективни системи за производство във всеки аспект на бизнес дейността: генетика, производство на фуражи, хранене, биосигурност и здраве на животните, управление на разплодните стада и др. са все области, в които се внедряват иновации.

Този процес е бил и е разрушителен. Вярно е също, че комбинацията от технологични промени и икономически растеж не е уникална за Китай – тя е характеристика на селскостопанските сектори в повечето страни от селскостопанската революция насам. Но всичко се случва в Китай в голям мащаб и също така е склонно да се случва много бързо. И това е, което прави Китай различен сега: скоростта на приемане на много голям пазар, който в момента не е в състояние лесно да абсорбира увеличеното производство.

Бизнес решения

Преди да се впуснем в данните, е важно да опишем теорията за това как се вземат бизнес решения, когато технологиите се променят. Различните технически иновации, които бяха (и все още са) достъпни за китайските инвеститори и производители във веригата за доставки на свинско месо, имат обща цел: да намалят разходите за единица продукция.

Тези подобрения в производителността обикновено са свързани с по-големи единици – доколкото инвестициите, необходими за внедряването на повечето от тях, изискват достъп до капитал. Така че стремежът към иновации води до по-ниски разходи, но също така насърчава операции с по-голям мащаб – като съюзи, сливания и съвместни предприятия в различни части на веригата за доставки. Всичко това води до увеличаване на производството, тъй като инвестициите набират скорост.

Това поведение е произходът на термина „икономии от мащаба“. Фигура 1 илюстрира концепцията. С увеличаването на производството на фирмите, формата на кривата на разходите на фирмите предполага, че разходите им за единица продукция ще паднат – следователно те постигат икономии от мащаба.

Всичко гореизложено не е трудно за разбиране и като цяло трябва да се приветства. На практика печалбите от технологичния прогрес се прехвърлят върху потребителите чрез по-ниски цени в конкурентна, свободна пазарна, отворена икономика.

Недостатъкът на този „оптимален“ процес е, че инвеститорите и фирмите нямат стимул да се въздържат. Всъщност, ползите от подобрената производителност могат да се постигнат само ако те възприемат и внедряват иновации. Но когато всички направят това, ще има промяна в предлагането, която ще намали цените и вероятно ще доведе до фалит на някои фирми.

С намаляването на предлагането и постигането на равновесие между търсенето и предлагането, индустрията постига стабилно производство и печалби. Досега никой не е демонстрирал по-добра система.

Концентрация

Министерството на земеделието и селските райони на Китай (MARA) заяви, че степента на концентрация в производството на свине в Китай се е увеличила от 53% през 2021 г. до близо 70% през 2024 г., а 10-те най-големи компании за свиневъдство, регистрирани на борсата са представлявали 23,7% от общото производство през първата половина на 2025 г.

Експерти от индустрията оценяват, че концентрацията в китайската свиневъдна индустрия продължава да се увеличава, като трите най-големи компании държат комбиниран пазарен дял, приближаващ се до 20%, първите 30 надхвърлят 40%, а първите 300 достигат до 65%.

Тази повишена концентрация във веригата за доставки на свинско месо отразява стремежа към иновации и внедряване на технологии, които осигуряват икономии от мащаба чрез интеграция и по-голям размер. За да бъде ясно, не всички намаления на разходите изискват по-мащабни операции за една фирма, но повечето изискват, особено ако са необходими финансови инвестиции в нови технологии или техники.

Цени и маржове

Трябва да се прави разлика между цените, получавани от производителите и цените и маржовете, получавани от преработвателите. В Китай тези преживявания вероятно са били доста различни напоследък.

Печалбите на производителите на свине са силно повлияни от цената на фуража и ключовите им производствени показатели (отглеждани прасета, коефициент на конверсия на фуража и др.) и те обикновено са ориентирани към цените.

Печалбите на кланиците се влияят от множество фактори: цени на свинското месо нагоре по веригата (разходи за снабдяване), цени на свинското месо надолу по веригата (продажни цени) и обеми на клане (които влияят върху оперативните разходи на глава).

През 2025 г. печалбите на кланиците се повишиха до петгодишен връх. Цените на свинското месо останаха ниски, което намали разходите за снабдяване за кланиците, а продажбите на свине бяха значителни.

В дългосрочен план обемът на клане служи като показател за предлагането. Увеличеният брой продавани свине почти винаги означава по-високи обеми на клане. А големият брой свине, които отиват на пазара, означава по-високи обеми на клане и по-ниски оперативни разходи на глава за кланиците.

Следователно е възможно да се обясни как производството на свине и свинско месо може да продължи да нараства, въпреки че цените на свинското месо са ниски.

С достатъчно инвестиции и подобрения, една интегрирана фирма може да намали единичните си разходи за производство във фермата или в преработвателното предприятие и все пак да реализира печалба.

Всъщност, по-големите играчи във веригата за доставки на свинско месо в Китай (много от които са интегрирани) сега нямат избор. Те трябва да внедряват иновации, за да реализират печалба и да угодят на инвеститорите си, а това е много вероятно да доведе до производство на по-големи обеми свинско месо.

Стремим се към по-голяма ефективност

Всичко това рисува картина на верига за доставки на свине и свинско месо в Китай, която е подтикната да бъде по-ефективна от наличието на подобрени технологии и управление, и която има възможност да намали производствените разходи във фермата и в кланицата.

Въпреки опасенията на националното правителство, основните играчи (почти всички от които са публични компании) нямат друг избор, освен да търсят икономии от мащаба като начин за поддържане на печалбите и възвръщаемостта за своите инвеститори.

Националното правителство е наложило ограничение на броя на разплодните свине, но това е груб инструмент за намаляване на производството, когато има толкова много технологии за намаляване на разходите и увеличаване на производството, които фирмите могат да възприемат.

Още по-лошо, някои от тези технологии (генетика, биосигурност) са достъпни за малки или средни производители.

За западните фирми, продаващи технологии или услуги на китайците, това е добра новина.

Но за износителите на свинско месо в Европейския съюз, Северна Америка или Бразилия, които се опитват да продават на Китай, това е лоша новина. Няма положителни перспективи за износа за Китай през 2026 г.

През февруари 2026 г. в прогнозния документ на Министерството на земеделието на САЩ се отбелязва: „Вносът на свинско месо в Китай е намалял през последните години и може да остане нисък през 2026 г.“

Това може да е подценяване. Капацитетът на Китай да абсорбира вносни продукти тази година е ограничен и освен ако не се намесят болести, ще стане още по-ограничен през следващите две години, тъй като секторът на свиневъдството в Китай се трансформира към структура с по-ниски разходи.

Шокираща прогноза

Джън Синпинг, председател на клона на свиневъдната индустрия на Асоциацията за животновъдство на провинция Фудзиен, направи стряскаща прогноза на конференцията във Фудзиен, казвайки:

„Правителствените мерки за регулиране на капацитета отразяват фундаментална реалност – индустрията е структурно в свръхпредлагане в дългосрочен план. [...] Китай би могъл да задоволи цялото си търсене на свинско месо с малко над 20 милиона свине майки, произвеждащи 600 милиона свине през следващите пет до десет години. По тази мярка настоящите усилия за намаляване на капацитета са далеч под необходимото. Задачата за контролиране на производствения капацитет остава трудна и броят на отглеждащите свине майки може да се намали наполовина в бъдеще, което ще доведе до изключително силна конкуренция.“

Гледната точка на MARA (публично) е по-оптимистична. Нейният експерт по мониторинг на свиневъдната индустрия и ранно предупреждение заяви, че макар краткосрочният производствен капацитет да остава относително висок, е постигнат значителен напредък в намаляването на капацитета.

Официалните данни показват, че стадото свине майки е намаляло под 40 милиона глави. Въз основа на това предлагането през първата половина на 2026 г. ще бъде изобилно, докато търсенето ще остане на сезонното си дъно.

През втората половина на 2026 г., според MARA, намаленият капацитет ще доведе до по-ограничено предлагане, съчетано с подобрено потребление, което потенциално ще повиши цените на свинското месо.

Въз основа на опита как други стокови пазари са променили своите разходи и пазарна структура с приемането на технологичните промени, това може да е още едно подценяване.

Както биха казали китайците, живеем в интересни времена.